Assurance vie : quelles stratégies adopter en 2025 face à l’inflation et à la baisse des rendements ?
L’assurance vie reste l’un des placements préférés des Français, alliant souplesse, cadre fiscal favorable et possibilités d’optimisation patrimoniale. Mais dans un contexte marqué par une inflation persistante, la remontée des taux, et une incertitude économique durable, les stratégies d’investissement doivent évoluer. Tour d’horizon des bonnes pratiques en 2025.
1. Les fonds euros : encore une place dans l’allocation ?
Après des années de rendement en berne, les fonds euros ont connu un léger rebond en 2023-2024 avec des taux autour de 2,5 % à 3,5 % en moyenne. Mais cela suffit-il à compenser l’inflation ?
→ Pour qui restent-ils pertinents ?
- Pour les profils prudents ayant un besoin de capital garanti.
- En stratégie de trésorerie ou d’attente avant arbitrage.
- Dans une logique de diversification.
→ Limites
- Rendement net souvent inférieur à l’inflation réelle.
- Risque d’érosion du capital à moyen terme.
Piste 2025 : Utiliser les fonds euros comme matelas de stabilité, mais ne pas en faire le cœur de l’allocation.
2. Les unités de compte (UC) : le moteur de performance
Dans un monde plus volatile, les UC permettent d’aller chercher de la performance à condition de bien les sélectionner et de diversifier.
Quels supports intégrer en 2025 ?
- SCPI / SCI / OPCI : pour du rendement régulier non corrélé aux marchés.
- ETF diversifiés monde : pour une gestion passive maîtrisée.
- Thématiques (santé, climat, tech) : pour donner une direction à long terme.
- Private equity / fonds structurés : pour les profils plus dynamiques.
Piste 2025 : Intégrer une allocation d’UC d’au moins 30 % pour réduire l’effet d’érosion monétaire.
3. Arbitrages : une fréquence adaptée au contexte
L’évolution des marchés impose plus de réactivité.
- Suivi trimestriel minimum des performances et des équilibres de portefeuille.
- Utilisation d’outils d’allocation dynamique proposés par certains assureurs.
- Privilégier les contrats avec accès à une gestion pilotée ou des ETF à faibles frais.
4. Fiscalité : le levier toujours stratégique
L’assurance vie conserve des atouts clés malgré une harmonisation partielle de la fiscalité (flat tax).
Après 8 ans :
- Abattement de 4 600 € / 9 200 € sur les gains.
- Exonération partielle sur les successions (jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire).
Réflexe 2025 :
- Multiplier les contrats (plutôt que les versements sur un seul).
- Optimiser les dates de détention (8 ans, 70 ans…).
5. Allocation type en 2025 (profil équilibré)
| Support | Pourcentage indicatif |
|---|---|
| Fonds euros | 25 % |
| SCPI / SCI / OPCI | 25 % |
| ETF Monde / thématiques | 30 % |
| Fonds actions / obligataires | 10 % |
| Trésorerie UC / fonds structurés | 10 % |
Conclusion
L’assurance vie reste un outil de choix en 2025, à condition d’être activement gérée et stratégiquement diversifiée. L’inflation, les taux et les nouveaux outils d’allocation invitent à revoir régulièrement ses choix, quitte à faire appel à un professionnel.
Les informations présentées dans cet article sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement personnalisé. Il est recommandé de consulter un professionnel avant toute prise de décision financière.
